Trois façons de protéger vos projets de retraite contre l’inflation

On a tous un projet de retraite de rêve en tête – ou sur papier – que ce soit de passer l’hiver dans des climats plus chauds, de jouer au golf à temps plein ou de parcourir le monde. Or, après une période de forte inflation, d’instabilité boursière et de hausse des taux d’intérêt, certains se demandent s’ils devront revoir leurs plans.

Bien que les taux d’inflation aient diminué, ils demeurent une préoccupation pour tout le monde. Toutefois, il s’agit d’un élément qu’un plan financier devrait prendre en compte, car les prix ont toujours tendance à augmenter, du moins, un peu d’une année à l’autre. Par exemple, en 1995, un panier varié de produits, contenant notamment du papier hygiénique, du dentifrice, des fruits, du pain, du lait, de la viande, coûtait environ 150 $. Ce même panier coûte aujourd’hui plus de 300 $.

Selon Michelle Munro, directrice en chef, Recherche sur la retraite et la fiscalité chez Fidelity Investments, la hausse des prix n’est qu’un des cinq risques que vous devez prendre en considération lorsque vous élaborez votre plan de retraite. Une épargne insuffisante, les taux de retrait, la répartition de l’actif et les coûts des soins de santé sont d’autres facteurs qui peuvent modifier votre trajectoire. « Nous savons que la vie nous réserve des surprises. Il faut retenir qu’en ayant un plan, nous avons différentes façons de composer avec les difficultés au fur et à mesure qu’elles se présentent », affirme M^me Munro.

Il reste que l’inflation est un risque important qui peut avoir une incidence sur d’autres éléments de risque. Dans cette optique, voici trois façons de protéger vos objectifs de retraite contre la hausse des coûts.

Taux de retrait

Le taux de retrait (article en anglais) représente le pourcentage estimatif de l’épargne que vous pouvez retirer chaque année tout au long de la retraite sans épuiser votre épargne. En règle générale, il ne faudrait retirer que de 4 % à 5 % de son épargne au cours de la première année de la retraite, puis ajuster ce montant chaque année en fonction de l’inflation.

Nos collègues de Fidelity aux États-Unis ont fait le calcul en examinant les données historiques et en simulant de nombreux résultats possibles. Voici les résultats qu’ils ont obtenus : « Pour un haut degré de confiance de pouvoir couvrir vos dépenses régulières à la retraite (cela devrait fonctionner 90 % du temps), essayez de ne pas retirer plus de 4 % à 5 % de votre épargne au cours de la première année de la retraite, puis ajustez le montant chaque année en fonction de l’inflation¹. »

Comme les taux d’inflation ont augmenté récemment, plusieurs se demandent si les taux de retrait devraient être révisés, et beaucoup estiment qu’il pourrait s’agir d’un ajustement à court terme. « Que vous retiriez de 4 % à 5 % ou un autre pourcentage, il faut retenir que ces taux ne représentent que des lignes directrices », affirme M^me Munro. « Souvent, les retraités dépensent plus au cours des premières années de leur retraite en raison de l’augmentation des coûts des voyages ou de rénovation de leur maison. Faire appel à un conseiller en placements peut vous aider à créer un taux de retrait adapté à vos besoins. » 

Contrôlez vos dépenses

Réduire vos dépenses est une autre stratégie financière que vous pouvez utiliser pour protéger votre épargne-retraite. Par exemple, la réduction des dépenses discrétionnaires et le report de vos achats importants peuvent contribuer à faire durer votre épargne-retraite, affirme M^me Munro. De plus, reporter les voyages ou les achats importants pendant que les prix sont gonflés est une décision à court terme qui peut avoir des avantages à long terme.

Il est particulièrement important de surveiller les coûts au début de la retraite. De nombreux retraités constatent une augmentation des dépenses au cours des premières années suivant la réception de leur dernier chèque de paie à temps plein. Les voyages plus fréquents, ainsi que les changements de mode de vie, comme manger plus souvent au restaurant et multiplier les sorties, peuvent augmenter considérablement les dépenses au cours de ces années. Il est également courant que les retraités déménagent ou rénovent dans le cadre de leur transition vers la retraite, ce qui peut augmenter encore plus leurs dépenses.

Répartissez votre patrimoine en catégories

Si vous craignez que des enjeux comme l’inflation, vous empêchent de dormir la nuit, il y a des mesures que vous pouvez prendre maintenant pour compenser ce risque. L’un des moyens est d’utiliser le système de « paniers » pour vous assurer d’avoir une vision claire de vos dépenses discrétionnaires et non discrétionnaires.

Voici comment fonctionne le concept du système des trois paniers. Le premier panier doit contenir suffisamment de fonds pour couvrir jusqu’à trois ans de frais de subsistance qui ne sont pas couverts par votre pension, votre pension de la Sécurité de la vieillesse ou d’autres titres à revenu fixe garanti, le cas échéant. Cet argent devrait être accessible, ce qui veut dire que les fonds devraient être dans des placements à faible risque, comme un fonds du marché monétaire ou un fonds d’obligations à court terme.

Le deuxième panier doit contenir les fonds dont vous pourriez avoir besoin au cours des prochains dix ans, et peut-être pour couvrir un objectif précis. Étant donné que vous disposez d’une période de temps plus longue, les fonds de ce panier peuvent être dans des placements à risque modéré qui pourraient générer un rendement plus élevé, comme des fonds d’obligations à moyen terme ou des fonds équilibrés prudents.

Le troisième panier est destiné aux fonds dont vous n’aurez pas besoin avant au moins les dix prochaines années. Avec une période de temps encore plus longue à votre disposition, vous pouvez vous permettre d’investir dans des actifs à risque modéré à élevé qui présentent un potentiel de croissance à long terme, y compris des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (FNB qui contiennent des actions), comme un fonds équilibré neutre ou axé sur la croissance.

Le système de paniers n’est qu’un ensemble de lignes directrices et celles-ci changeront selon votre situation. Par exemple, selon M^me Munro, il peut parfois être tentant de conserver une plus grande partie de vos fonds dans le premier panier. En guise de compromis, toutefois, vous renoncez à une croissance à long terme qui aurait peut-être compensé les effets de l’inflation et vous augmentez le risque de manquer d’argent de votre vivant.

Bien souvent, pourtant, on tend à se préoccuper d’un risque seulement lorsqu’il est imminent. Aujourd’hui, l’inflation continue d’être présente dans l’esprit des gens. Toutefois, d’autres risques peuvent avoir une incidence sur vos rêves de retraite. Bien qu’il soit difficile de prévoir les difficultés qui pourraient survenir, faire appel à un conseiller en placements peut vous aider à élaborer un plan financier complet qui tient compte de ces risques afin que vous puissiez atteindre vos objectifs de retraite.